Во II квартале 2025 года микрофинансовый рынок столкнулся с резким ухудшением качества кредитных портфелей. Доля займов с просрочкой более 90 дней выросла более чем до 28,3%, что свидетельствует о повышении финансовых рисков как для заемщиков, так и для профильных компаний. Негативная динамика зафиксирована сразу в 2 сегментах: по бизнес-кредитам показатель вырос на 0,8 п.п., по потребительским займам было зафиксировано увеличение на 0,6 п.п.
Основной причиной стало накопление проблемных долгов по микрокредитам, выданным с конца 2023 по начало 2024 года. Уже к 30 июня около 15% таких займов оказались просроченными. Характерно, что часто клиенты МФО не погашали обязательства даже по первому платежу. Это отражает крайне слабую оценку их платежеспособности и высокий уровень закредитованности населения.
Серьезную угрозу создает и рост зависимости от микрозаймов. Значительная часть клиентов сразу после закрытия одного договора берет новый. На таких заемщиков во II квартале пришлось почти 50% всех выдач. В 20% случаев их долговая нагрузка увеличивалась, формируя условия для развития так называемой долговой спирали. Только 11% договоров завершались полным закрытием без новых обязательств, что демонстрирует низкую устойчивость спроса и ограниченные возможности клиентов обслуживать долг самостоятельно.
Отдельно эксперты отмечают связь между качеством портфеля и стоимостью кредитов. Займы с полной стоимостью кредита выше 250% чаще всего быстро переходят в категорию проблемных. При этом кредиты с ПСК до 100% имеют гораздо меньший уровень просрочки и чаще погашаются без оформления новых договоров.
Центробанк объявил о мерах, направленных на снижение рисков в микрофинансовой отрасли. Регулятор намерен учитывать исключительно официальные доходы заемщиков при расчете долговой нагрузки, ограничить число займов, которые можно оформить на одного человека, а также ввести обязательный интервал между выдачами. Ожидается, что начальные признаки улучшения ситуации будут заметны через полгода, а долгосрочный эффект проявится в течение 1,5–2 лет.
